книги


Инвесторами рождаются?!
или как приготовить marshmallows в домашних условиях

готовим marshmallows в домашних условиях

Что такое инвестирование?

Тема инвестирования весьма и весьма обширна. Написаны тонны книг посвященных инвестированию. Чтобы не изобретать велосипед (умные люди уже давно все изобрели), лучше всего просто процитировать классиков.

Бенджамина Грэхема называют величайшим теоретиком инвестирования из всех, когда-либо живших на земле. Вот как он определяет инвестиции в своей книге Разумный инвестор: Инвестиционная операция - это операция, которая на основе тщательного анализа обещает безопасность капитала и удовлетворительный доход. Операции, не удовлетворяющие этим требованиям, являются спекулятивными.

А вот как определяет инвестирование Уильям Шарп: В наиболее широком смысле слово инвестировать означает: расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем.

Таким образом инвестор - это человек способный отказаться от того, чтобы потратить деньги сегодня на свои нужды (или прихоти) с тем, чтобы вложить их в доходные инструменты и получить больше денег в будущем.

Что такое marshmallows?

Маршмеллоусы (marshmallows) - зефироподобные конфеты, состоящие из сахара или кукурузного сиропа, подготовленной (смягченой) воды, декстрозы и ароматизаторов, взбитых до состояния губки. Аналоги marshmallows - зефир, пастила. Но в отличии от них маршмеллоусы не содержат яиц.

Эта штука (marshmallows) пробуждает у любого нормального ребенка неодолимое стремление ее получить. Еще не рождались дети, которые не протянули бы руку, увидев marshmallows.

Где-то в 70-х годах прошлого века психолог Вальтер Мишель решил количественно испытать детей посредством маршмеллоусов. Подопытному четырехлетнему ребенку выдавалась конфета, после чего ему врали, что у экспериментатора срочные дела и он на несколько минут выйдет. А ребенку предлагалось тем временем сделать выбор: ждать все положенное время (пятнадцать минут) и потом получить уже не одну, а две конфеты, или нажать на звонок и немедленно съесть имеющуюся конфету - и всё, второй тогда не будет. Нечеловеческие мучения детей снимались на камеру, и индукционный период (время между уходом естествоиспытателя и поеданием конфетки) измерялся. В среднем, четырехлетние дети могли сопротивляться соблазну три минуты. Однако около 30% сумели продержаться весь положенный срок и заработать вторую конфету.

Что это за бред или как могут быть связаны между собой инвестирование и marshmallows?

А вот как. Сейчас все объясню. Судьбу детей, участвовавших в эксперименте Вальтера Мишеля, отслеживали на протяжении всей их жизни. Периодически им предлагали заполнить стопки анкет и т.п. И вот что выяснилось. Те дети, которые входили в 30%, способных продержаться 15 минут и заработать вторую конфету, оказались в жизни гораздо успешнее остальных. Таким образом, западные специалисты установили основополагающий секрет успеха. Оказывается, краеугольным камнем успеха является способность отказаться от немедленного получения удовольствия (instant gratification) в пользу отложенного большего.

Плохая новость состоит в том, что у испытуемых (четырехлетних!) детей не было (и не могло быть) приобретенных психологических механизмов или специального обучения. Получается, чтобы быть успешным, в том числе (и особенно!) в инвестировании, необходимо родиться с необходимыми психологическими механизмами. Эти механизмы позволяют индивидууму естесственным для него образом получать выгоду, отсрочивая получение удовольствия здесь и сейчас. А людей обладающих такой врожденной предрасположенностью, как было научно доказано, только 30%. И не факт, что мы с вами попадаем в эти счастливые 30%.

Но есть и хорошая новость. Существуют врожденные и приобретенные психологические механизмы. Если даже не посчастливилось родиться с врожденной предрасположенностью к успеху, ее (эту способность) можно приобрести сознательно. По сути эксперимент с маршмеллоусами - это вопрос самоконтроля. Если нет врожденного самоконтроля, ему можно научиться. Надо только вовремя осознать свой импульс получить сиюминутную выгоду (instant gratification), остановиться и подумать. Подумать, а лучший ли это вариант. Скорее всего на ум сразу (или чуть погодя) придут дельные мысли, как и что можно сделать в сложившейся ситуации. В общем это дело техники - удержать себя от ненужных неправильных импульсивных действий и поступить разумно и продуманно.

Так вот, возвращаясь к началу этой статьи, помните? - инвестирование это отказ тратить деньги здесь и сейчас, чтобы получить гораздо больше денег в будущем. Таким образом, ключ к успешному инвестированию лежит в способности инвестора сдерживать себя от ненужных "телодвижений", от стремления получить выгоду здесь и сейчас, от стремления сорвать максимальный куш. Сдается мне, что основой успеха Уоррена Баффета в инвестировании как раз и является эта способность в лучшем ее проявлении. В общем, истина где-то рядом. Вот такие вот маршмеллоусы.

Успехов вам! И не ешьте marshmallows на ночь, а то еще слипнется сами знаете где!


При подготовке статьи использованы материалы из Википедии, а также из книги Все тупые, кроме нас! авторов Н.Московцев и С.Шевченко.

Поделиться ссылкой на статью, добавить в закладки: